Klik di sini jika ini siaran akhbar anda!

Kumpulan LATAM Airlines Kini Memfailkan Rancangan Penyusunan Semula Daripada Bab 11

Ditulis oleh Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA dan sekutunya di Brazil, Chile, Colombia, Ecuador, Peru dan Amerika Syarikat hari ini mengumumkan pemfailan Rancangan Penyusunan Semula ("Pelan"), yang menggambarkan laluan ke hadapan untuk kumpulan itu keluar dari Bab 11 mematuhi undang-undang AS dan Chile. Pelan ini disertakan dengan Perjanjian Sokongan Penyusunan Semula ("RSA") dengan Kumpulan Ad Hoc Induk, yang merupakan kumpulan pemiutang tidak bercagar terbesar dalam kes Bab 11 ini, dan beberapa pemegang saham LATAM.

Cetak Mesra, PDF & E-mel

RSA mendokumenkan perjanjian antara LATAM, pemegang lebih daripada 70% daripada tuntutan tidak bercagar induk yang dinyatakan di atas dan pemegang kira-kira 48% daripada Nota AS 2024 dan 2026, dan pemegang saham tertentu yang memegang lebih daripada 50% ekuiti biasa, tertakluk kepada pelaksanaan dokumentasi muktamad oleh pihak-pihak dan mendapatkan kelulusan korporat oleh pemegang saham tersebut. Seperti yang mereka ada sepanjang proses, semua syarikat dalam kumpulan itu terus beroperasi sebagai syarat perjalanan dan permit permintaan.

“Dua tahun kebelakangan ini telah dicirikan oleh kesusahan di seluruh dunia – kami telah kehilangan rakan dan keluarga, rakan sekerja dan orang tersayang. Dan kami telah terhuyung-huyung apabila penerbangan dan perjalanan global terhenti secara maya oleh krisis terbesar yang pernah dihadapi industri kami. Walaupun proses kami belum berakhir, kami telah mencapai satu peristiwa penting dalam laluan ke arah masa depan kewangan yang lebih kukuh,” kata Roberto Alvo, Ketua Pegawai Eksekutif LATAM Airlines Group SA. proses pengantaraan yang teguh untuk mencapai hasil ini, yang memberikan pertimbangan yang bermakna kepada semua pihak berkepentingan dan struktur yang mematuhi undang-undang AS dan Chile. Penyerapan modal baharu mereka yang besar ke dalam perniagaan kami adalah bukti sokongan dan kepercayaan mereka terhadap prospek jangka panjang kami. Kami berterima kasih atas pasukan luar biasa di LATAM yang telah mengharungi ketidaktentuan selama dua tahun yang lalu dan membolehkan perniagaan kami terus beroperasi dan melayani pelanggan kami dengan lancar yang mungkin.”

Gambaran Keseluruhan Rancangan

Pelan itu mencadangkan kemasukan $8.19 bilion ke dalam kumpulan melalui gabungan ekuiti baharu, nota boleh tukar dan hutang, yang akan membolehkan kumpulan itu keluar dari Bab 11 dengan permodalan yang sesuai untuk melaksanakan rancangan perniagaannya. Selepas kemunculan, LATAM dijangka mempunyai jumlah hutang kira-kira $7.26 bilion1 dan kecairan kira-kira $2.67 bilion. Kumpulan itu telah memutuskan bahawa ini adalah beban hutang yang konservatif dan kecairan yang sesuai dalam tempoh ketidakpastian berterusan untuk penerbangan global dan akan meletakkan kumpulan dengan lebih baik pada masa hadapan.

Secara khusus, Pelan menggariskan bahawa:

• Selepas pengesahan Pelan, kumpulan itu berhasrat untuk melancarkan tawaran hak ekuiti biasa $800 juta, terbuka kepada semua pemegang saham LATAM selaras dengan hak pendahuluan mereka di bawah undang-undang Chile yang terpakai, dan disokong sepenuhnya oleh pihak yang mengambil bahagian dalam RSA, tertakluk kepada pelaksanaan dokumentasi muktamad dan, berkenaan dengan pemegang saham belakang, penerimaan kelulusan korporat;

• Tiga kelas nota boleh tukar yang berbeza akan dikeluarkan oleh LATAM, yang kesemuanya akan ditawarkan secara preemptive kepada pemegang saham LATAM. Setakat yang tidak dilanggan oleh pemegang saham LATAM dalam tempoh hak pendahuluan masing-masing:

o Nota Boleh Tukar Kelas A akan diberikan kepada pemiutang am tidak bercagar tertentu bagi induk LATAM dalam penyelesaian (dación en pago) tuntutan mereka yang dibenarkan di bawah Pelan;

o Nota Boleh Tukar Kelas B akan dilanggan dan dibeli oleh pemegang saham yang dirujuk di atas; dan

o Nota Boleh Tukar Kelas C akan diberikan kepada pemiutang am tidak bercagar tertentu sebagai pertukaran untuk gabungan wang baharu kepada LATAM dan penyelesaian tuntutan mereka, tertakluk kepada pengehadan dan penahanan tertentu oleh pihak yang menghalang.

• Nota boleh tukar kepunyaan Kelas Boleh Tukar B dan C oleh itu akan disediakan, sepenuhnya atau sebahagiannya, sebagai balasan sumbangan wang baharu untuk jumlah agregat kira-kira $4.64 bilion yang dihalang sepenuhnya oleh pihak-pihak kepada RSA, tertakluk kepada penerimaan oleh pemegang saham belakang kelulusan korporat;

• LATAM akan memperoleh kemudahan kredit pusingan baharu bernilai $500 juta dan kira-kira $2.25 bilion dalam jumlah pembiayaan hutang wang baharu, yang terdiri daripada sama ada pinjaman berjangka baharu atau bon baharu; dan

• Kumpulan itu juga menggunakan dan berhasrat untuk menggunakan proses Bab 11 untuk membiayai semula atau meminda pajakan pra-petisyen kumpulan, kemudahan kredit pusingan, dan kemudahan enjin ganti.

Maklumat tambahan

Perbicaraan untuk meluluskan kecukupan Penyata Pendedahan Bab 11 dan meluluskan prosedur pengundian dijangka diadakan pada Januari 2022, dengan masa tertentu bergantung pada kalendar Mahkamah. Jika Penyata Pendedahan diluluskan, kumpulan akan memulakan permintaan di mana ia akan mendapatkan kelulusan Pelan daripada pemiutang. LATAM meminta pendengaran untuk mengesahkan Pelan itu diadakan pada Mac 2022.

Untuk maklumat lanjut, LATAM telah mencipta laman web khusus: www.LATAMreorganizacion.com, di mana pihak berkepentingan boleh mendapatkan maklumat penting tambahan tentang pengumuman ini. Kumpulan itu juga telah mewujudkan talian hotline untuk pertanyaan berkaitan Bab 11, yang boleh diakses di:

• (929) 955-3449 atau (877) 606-3609 (AS dan Kanada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brazil)

• 01-800-5189225 (Colombia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

Ia juga mempunyai e-mel khusus untuk pertanyaan berkaitan penyusunan semula di [e-mel dilindungi]

LATAM dinasihatkan dalam proses ini oleh Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP dan Claro & Cia. sebagai penasihat undang-undang, FTI Consulting sebagai penasihat kewangan, dan PJT Partners sebagai jurubank pelaburan.

Kumpulan Ad Hoc Induk, yang diketuai oleh Sixth Street, Rakan Kongsi Nilai Strategik dan Sculptor Capital, dinasihatkan oleh Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, dan Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn sebagai penasihat undang-undang dan Evercore sebagai pelaburan jurubank.

Pemegang saham yang dirujuk di atas terdiri daripada (a) Delta Air Lines, Inc., dinasihatkan oleh Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, dan Perella Weinberg Partners LP sebagai penasihat undang-undang dan jurubank pelaburan, (b) Kumpulan Cueto dan Eblen Kumpulan,2 dinasihatkan oleh Wachtell, Lipton, Rosen & Katz dan Cuatrecasas sebagai penasihat undang-undang, dan (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., dinasihatkan oleh dan Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, dan HSBC sebagai penasihat undang-undang dan jurubank pelaburan . Sesetengah pemegang saham ini dinasihatkan dalam kapasiti individu mereka oleh Greenhill & Co., LLC dan ASSET Chile, SA sebagai penasihat kewangan bersama.

Cetak Mesra, PDF & E-mel

Mengenai Pengarang

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz telah menjadi ketua editor untuk eTurboNews selama bertahun-tahun.
Dia suka menulis dan memberi perhatian kepada perincian.
Dia juga bertanggung jawab atas semua kandungan premium dan siaran akhbar.

Tinggalkan Komen

1 Komen

  • Terokai penyelesaian pelbagai disiplin yang kami ada untuk cabaran dan peluang kompleks anda. Walaupun setiap negeri di Amerika Syarikat mempunyai undang-undang yang mengawal hubungan antara penghutang dan pemiutang mereka, undang-undang insolvensi.