Persatuan Pengangkutan Udara Antarabangsa (IATA) menjangkakan kembali kepada keuntungan bagi industri penerbangan global pada 2023 apabila syarikat penerbangan terus mengurangkan kerugian berpunca daripada kesan pandemik COVID-19 kepada perniagaan mereka pada 2022.

Pada 2023, syarikat penerbangan dijangka mencatatkan keuntungan bersih kecil sebanyak $4.7 bilion—margin keuntungan bersih 0.6%. Ia merupakan keuntungan pertama sejak 2019 apabila keuntungan bersih industri ialah $26.4 bilion (3.1% margin keuntungan bersih).

Pada 2022, kerugian bersih syarikat penerbangan dijangka sebanyak $6.9 bilion (peningkatan pada kerugian $9.7 bilion untuk 2022 dalam tinjauan Jun IATA). Ini jauh lebih baik daripada kerugian $42.0 bilion dan $137.7 bilion yang masing-masing direalisasikan pada 2021 dan 2020.

“Ketahanan telah menjadi ciri bagi syarikat penerbangan dalam krisis COVID-19. Memandangkan kita melihat ke 2023, pemulihan kewangan akan terbentuk dengan keuntungan industri pertama sejak 2019. Itu adalah pencapaian yang hebat memandangkan skala kerosakan kewangan dan ekonomi yang disebabkan oleh sekatan pandemik yang dikenakan kerajaan. Tetapi keuntungan $4.7 bilion daripada hasil industri sebanyak $779 bilion juga menggambarkan bahawa terdapat lebih banyak perkara yang perlu dilindungi untuk meletakkan industri global pada kedudukan kewangan yang kukuh. Banyak syarikat penerbangan cukup menguntungkan untuk menarik modal yang diperlukan untuk memacu industri ke hadapan semasa ia menyahkarbon. Tetapi ramai lagi yang bergelut kerana pelbagai sebab. Ini termasuk peraturan yang membebankan, kos tinggi, dasar kerajaan yang tidak konsisten, infrastruktur yang tidak cekap dan rantaian nilai di mana ganjaran menghubungkan dunia tidak diagihkan secara saksama,” kata Willie Walsh, IATAKetua Pengarah.

2022

Prospek yang lebih baik untuk 2022 berpunca sebahagian besarnya daripada hasil yang lebih kukuh dan kawalan kos yang kukuh dalam menghadapi kenaikan harga bahan api.

Hasil penumpang dijangka meningkat sebanyak 8.4% (naik daripada 5.6% yang dijangkakan pada bulan Jun). Didorong oleh kekuatan itu, pendapatan penumpang dijangka meningkat kepada $438 bilion (naik daripada $239 bilion pada 2021).

Hasil kargo udara memainkan peranan penting dalam mengurangkan kerugian dengan hasil dijangka mencecah $201.4 bilion. Itu adalah peningkatan berbanding ramalan Jun, sebahagian besarnya tidak berubah dari 2021, dan lebih dua kali ganda daripada $100.8 bilion yang diperoleh pada 2019.

Pendapatan keseluruhan dijangka meningkat sebanyak 43.6% berbanding 2021, mencecah anggaran $727 bilion.

Kebanyakan faktor lain berkembang secara negatif berikutan penurunan taraf jangkaan pertumbuhan KDNK (daripada 3.4% pada Jun kepada 2.9%) dan kelewatan dalam mengalih keluar sekatan COVID-19 di beberapa pasaran, terutamanya China. Ramalan Jun IATA menjangkakan bahawa trafik penumpang akan mencapai 82.4% daripada tahap sebelum krisis pada 2022, tetapi kini nampaknya pemulihan permintaan industri akan mencapai 70.6% daripada tahap sebelum krisis. Kargo, sebaliknya, dijangka melebihi paras 2019 sebanyak 11.7%, tetapi itu kini lebih berkemungkinan menjadi sederhana kepada 98.4% daripada paras 2019.

Dari segi kos, harga minyak tanah jet dijangka purata $138.8/tong untuk tahun ini, jauh lebih tinggi daripada $125.5/tong yang dijangkakan pada bulan Jun. Itu mencerminkan harga minyak yang lebih tinggi yang dibesar-besarkan oleh penyebaran retakan jet yang jauh melebihi purata sejarah. Walaupun dengan permintaan yang lebih rendah yang membawa kepada pengurangan penggunaan, ini meningkatkan bil bahan api industri kepada $222 bilion (jauh melebihi $192 bilion yang dijangkakan pada bulan Jun).

“Bahawa syarikat penerbangan dapat mengurangkan kerugian mereka pada 2022, dalam menghadapi peningkatan kos, kekurangan buruh, mogok, gangguan operasi di banyak hab utama dan ketidaktentuan ekonomi yang semakin meningkat bercakap tentang keinginan dan keperluan orang ramai untuk kesalinghubungan. Dengan beberapa pasaran utama seperti China mengekalkan sekatan lebih lama daripada yang dijangkakan, jumlah penumpang agak berkurangan daripada jangkaan. Kami akan menamatkan tahun ini pada kira-kira 70% daripada jumlah penumpang 2019. Tetapi dengan peningkatan hasil dalam perniagaan kargo dan penumpang, syarikat penerbangan akan mencapai puncak keuntungan,” kata Walsh.

2023

Pada tahun 2023 industri penerbangan dijangka mencapai keuntungan. Syarikat penerbangan dijangka memperoleh keuntungan bersih global $4.7 bilion pada pendapatan $779 bilion (0.6% margin bersih). Jangkaan peningkatan ini berlaku walaupun ketidaktentuan ekonomi yang semakin meningkat apabila pertumbuhan KDNK global perlahan kepada 1.3% (daripada 2.9% pada 2022).

“Di sebalik ketidaktentuan ekonomi, terdapat banyak sebab untuk optimis mengenai 2023. Inflasi harga minyak yang lebih rendah dan permintaan yang berterusan akan membantu mengawal kos apabila trend pertumbuhan kukuh berterusan. Pada masa yang sama, dengan margin yang begitu nipis, walaupun anjakan yang tidak ketara dalam mana-mana satu pembolehubah ini berpotensi untuk mengalihkan imbangan ke wilayah negatif. Kewaspadaan dan fleksibiliti akan menjadi kunci,” kata Walsh.

Pemacu Utama

Penumpang: Perniagaan penumpang dijangka menjana pendapatan $522 bilion. Permintaan penumpang dijangka mencapai 85.5% daripada paras 2019 sepanjang tahun 2023. Kebanyakan jangkaan ini mengambil kira ketidaktentuan dasar Zero COVID China yang mengekang kedua-dua pasaran domestik dan antarabangsa. Namun begitu, jumlah penumpang dijangka melepasi paras empat bilion buat kali pertama sejak 2019, dengan 4.2 bilion pelancong dijangka terbang. Hasil penumpang, bagaimanapun, dijangka berkurangan (-1.7%) kerana kos tenaga yang agak rendah disalurkan kepada pengguna, walaupun permintaan penumpang berkembang lebih cepat (+21.1%) daripada kapasiti penumpang (+18.0%).

Cargo: Pasaran kargo dijangka mengalami tekanan yang meningkat pada 2023. Hasil dijangka $149.4 bilion, iaitu $52 bilion kurang daripada 2022 tetapi masih $48.6 bilion lebih kukuh daripada 2019. Dengan ketidaktentuan ekonomi, jumlah kargo dijangka berkurangan kepada 57.7 juta tan , daripada puncak 65.6 juta tan pada 2021. Memandangkan kapasiti perut berkembang sejajar dengan pemulihan dalam pasaran penumpang, hasil dijangka mengambil langkah mundur yang ketara. IATA menjangkakan kejatuhan 22.6% dalam hasil kargo, kebanyakannya pada bahagian akhir tahun apabila kesan langkah penyejukan inflasi dijangka menggigit. Untuk meletakkan penurunan hasil dalam konteks, hasil kargo meningkat sebanyak 52.5% pada tahun 2020, 24.2% pada tahun 2021 dan 7.2% pada tahun 2022. Malah penurunan yang besar dan dijangka menyebabkan hasil kargo jauh melebihi paras sebelum COVID.

Kos: Kos keseluruhan dijangka meningkat sebanyak 5.3% kepada $776 bilion. Pertumbuhan itu dijangka 1.8 mata peratusan di bawah pertumbuhan hasil, sekali gus menyokong pulangan kepada keuntungan. Tekanan kos masih wujud akibat kekurangan buruh, kemahiran dan kapasiti. Kos infrastruktur juga menjadi kebimbangan.

Namun begitu, kos unit bukan bahan api dijangka turun kepada 39.8 sen/kilometer tan tersedia (turun daripada 41.7 sen/ATK pada 2022 dan hampir menyamai 39.2 sen/ATK yang dicapai pada 2019). Peningkatan kecekapan syarikat penerbangan dijangka memacu faktor muatan penumpang kepada 81.0%, hanya sedikit di bawah 82.6% yang dicapai pada 2019.

Jumlah perbelanjaan bahan api untuk 2023 dijangka $229 bilion—konsisten pada 30% daripada perbelanjaan. Ramalan IATA adalah berdasarkan minyak mentah Brent pada $92.3/tong (turun daripada purata $103.2/tong pada 2022). Minyak tanah jet dijangka purata $111.9/tong (turun daripada $138.8/tong). Penurunan ini mencerminkan penstabilan relatif bekalan bahan api selepas gangguan awal daripada perang di Ukraine. Premium yang dikenakan untuk bahan api jet (sebaran retak) kekal menghampiri paras tertinggi dalam sejarah.

Risiko: Persekitaran ekonomi dan geopolitik membentangkan beberapa potensi risiko kepada prospek 2023.

Walaupun terdapat petunjuk bahawa mungkin terdapat pelonggaran kenaikan kadar faedah yang menentang inflasi secara agresif mulai awal 2023, risiko sesetengah ekonomi jatuh ke dalam kemelesetan kekal. Kelembapan sedemikian boleh menjejaskan permintaan untuk kedua-dua perkhidmatan penumpang dan kargo. Walau bagaimanapun, ia mungkin akan datang dengan beberapa pengurangan dalam bentuk harga minyak yang lebih rendah.

Tinjauan itu menjangkakan pembukaan semula China secara beransur-ansur kepada trafik antarabangsa dan pelonggaran sekatan COVID-19 domestik secara progresif mulai separuh kedua 2023. Pemanjangan dasar Zero COVID China akan memberi kesan buruk kepada prospek.

Jika menjadi kenyataan, cadangan untuk meningkatkan caj infrastruktur atau cukai untuk menyokong usaha kemampanan juga boleh menjejaskan keuntungan pada 2023.

“Tugas pengurusan syarikat penerbangan akan kekal mencabar kerana pengawasan yang teliti terhadap ketidaktentuan ekonomi akan menjadi kritikal. Berita baiknya ialah syarikat penerbangan telah membina fleksibiliti ke dalam model perniagaan mereka untuk dapat menangani pecutan dan penurunan ekonomi yang memberi kesan kepada permintaan. Keuntungan syarikat penerbangan adalah tipis. Setiap penumpang yang dibawa dijangka menyumbang secara purata hanya $1.11 kepada keuntungan bersih industri. Di kebanyakan bahagian dunia, jumlah itu jauh lebih sedikit daripada yang diperlukan untuk membeli secawan kopi. Syarikat penerbangan mesti sentiasa berwaspada terhadap sebarang kenaikan cukai atau yuran infrastruktur. Dan kita perlu berhati-hati terutamanya terhadap yang dibuat atas nama kemampanan. Komitmen kami adalah untuk membersihkan sifar pelepasan CO2 menjelang 2050. Kami memerlukan semua sumber yang boleh kami kumpulkan, termasuk insentif kerajaan, untuk membiayai peralihan tenaga yang besar ini. Lebih banyak cukai dan caj yang lebih tinggi akan menjadi tidak produktif,” kata Walsh.

Round Up Serantau

Prestasi kewangan semua wilayah terus bertambah baik sejak kedalaman kerugian akibat pandemik yang dilihat pada tahun 2020. Amerika Utara adalah satu-satunya wilayah yang kembali kepada keuntungan pada tahun 2022, berdasarkan anggaran kami. Dua wilayah akan bergabung dengan Amerika Utara dalam hal ini pada 2023: Eropah dan Timur Tengah, manakala Amerika Latin, Afrika dan Asia Pasifik akan kekal dalam kedudukan merah.

Syarikat penerbangan Amerika Utara dijangka memperoleh keuntungan sebanyak $9.9 bilion pada 2022 dan $11.4 bilion pada 2023. Pada 2023, pertumbuhan permintaan penumpang sebanyak 6.4% dijangka melebihi pertumbuhan kapasiti sebanyak 5.5%. Sepanjang tahun ini, rantau ini dijangka memenuhi 97.2% tahap permintaan sebelum krisis dengan 98.9% kapasiti sebelum krisis.

Pembawa di rantau ini mendapat manfaat daripada sekatan perjalanan yang lebih sedikit dan lebih singkat berbanding banyak negara dan wilayah lain. Ini meningkatkan pasaran domestik AS yang besar, serta perjalanan antarabangsa, terutamanya merentasi Atlantik.

Syarikat penerbangan Eropah dijangka mengalami kerugian $3.1 bilion pada 2022, dan keuntungan $621 juta pada 2023. Pada 2023, pertumbuhan permintaan penumpang sebanyak 8.9% dijangka mengatasi pertumbuhan kapasiti sebanyak 6.1%. Sepanjang tahun ini, rantau ini dijangka memenuhi 88.7% daripada tahap permintaan sebelum krisis dengan 89.1% daripada kapasiti sebelum krisis.

Peperangan di Ukraine telah menyekat aktiviti beberapa syarikat penerbangan di rantau ini. Gangguan operasi di beberapa hab benua sedang diselesaikan, tetapi pergolakan buruh berterusan di pelbagai lokasi.

Syarikat penerbangan Asia Pasifik dijangka mencatatkan kerugian $10.0 bilion pada 2022, mengecil kepada kerugian $6.6 bilion pada 2023. Pada 2023, pertumbuhan permintaan penumpang sebanyak 59.8% dijangka melebihi pertumbuhan kapasiti sebanyak 47.8%. Sepanjang tahun ini, rantau ini dijangka memenuhi 70.8% daripada tahap permintaan sebelum krisis dengan 75.5% daripada kapasiti sebelum krisis.

Asia-Pasifik tertahan secara kritikal oleh kesan dasar sifar COVID China terhadap perjalanan dan kerugian rantau ini sebahagian besarnya dipengaruhi oleh prestasi syarikat penerbangan China yang menghadapi kesan penuh dasar ini dalam pasaran domestik dan antarabangsa. Mengambil pandangan konservatif mengenai pelonggaran progresif sekatan di China sepanjang separuh kedua tahun 2023, kami bagaimanapun menjangkakan permintaan terpendam yang kukuh akan mendorong pemulihan pantas berikutan sebarang langkah sedemikian. Prestasi rantau ini menerima rangsangan yang ketara daripada pasaran kargo udara yang menguntungkan, di mana ia merupakan pemain terbesar.

Syarikat penerbangan Timur Tengah dijangka mencatatkan kerugian $1.1 bilion pada 2022, dan keuntungan $268 juta pada 2023. Pada 2023, pertumbuhan permintaan penumpang sebanyak 23.4% dijangka mengatasi pertumbuhan kapasiti sebanyak 21.2%. Sepanjang tahun ini, rantau ini dijangka memenuhi 97.8% daripada tahap permintaan sebelum krisis dengan 94.5% daripada kapasiti sebelum krisis.

Rantau ini telah mendapat manfaat daripada tahap penghalaan semula tertentu akibat perang di Ukraine, dan lebih ketara daripada permintaan perjalanan yang terpendam menggunakan rangkaian global yang meluas di rantau ini apabila pasaran pelancongan antarabangsa dibuka semula.

Syarikat penerbangan Amerika Latin dijangka mencatatkan kerugian sebanyak $2.0 bilion pada 2022, berkurangan kepada $795 juta pada 2023. Pada 2023, pertumbuhan permintaan penumpang sebanyak 9.3% dijangka mengatasi pertumbuhan kapasiti sebanyak 6.3%. Sepanjang tahun ini, rantau ini dijangka memenuhi 95.6% daripada tahap permintaan sebelum krisis dengan 94.2% daripada kapasiti sebelum krisis.

Amerika Latin telah menunjukkan daya tarikan sepanjang tahun, sebahagian besarnya disebabkan fakta bahawa banyak negara mula menarik balik sekatan perjalanan COVID-19 mereka sejak pertengahan tahun.

Syarikat penerbangan Afrika dijangka mencatatkan kerugian $638 juta pada 2022, mengecil kepada kerugian $213 juta pada 2023. Pertumbuhan permintaan penumpang sebanyak 27.4% dijangka mengatasi pertumbuhan kapasiti sebanyak 21.9%. Sepanjang tahun ini, rantau ini dijangka memenuhi 86.3% daripada tahap permintaan sebelum krisis dengan 83.9% daripada kapasiti sebelum krisis.

Afrika terutamanya terdedah kepada tekanan makro-ekonomi yang telah meningkatkan kelemahan beberapa ekonomi dan menjadikan ketersambungan lebih kompleks.

Line Bawah

“Keuntungan yang dijangkakan untuk 2023 adalah tipis. Tetapi adalah sangat penting bahawa kami telah beralih kepada keuntungan. Cabaran yang akan dihadapi oleh syarikat penerbangan pada tahun 2023, walaupun kompleks, akan jatuh ke dalam bidang pengalaman kami. Industri ini telah membina keupayaan yang hebat untuk menyesuaikan diri dengan turun naik dalam ekonomi, item kos utama seperti harga bahan api, dan keutamaan penumpang. Kami melihat ini ditunjukkan dalam dekad pengukuhan keuntungan berikutan Krisis Kewangan Global 2008 dan berakhir dengan wabak itu. Dan yang menggalakkan, terdapat banyak pekerjaan dan majoriti orang yakin untuk melancong walaupun dengan prospek ekonomi yang tidak menentu,” kata Walsh.

Penumpang mengambil kesempatan daripada kembalinya kebebasan mereka untuk melakukan perjalanan. Tinjauan pelancong IATA baru-baru ini di 11 pasaran global mendedahkan bahawa hampir 70% melakukan perjalanan sebanyak atau lebih daripada yang mereka lakukan sebelum wabak itu. Dan, walaupun keadaan ekonomi membimbangkan 85% pelancong, 57% tidak berniat untuk mengekang tabiat perjalanan mereka.

Kajian yang sama juga menunjukkan peranan penting yang dilihat oleh pengembara yang dimainkan oleh industri penerbangan:

91% mengatakan bahawa sambungan melalui udara adalah penting kepada ekonomi
90% mengatakan bahawa perjalanan udara adalah satu keperluan untuk kehidupan moden
87% mengatakan bahawa perjalanan udara mempunyai kesan positif kepada masyarakat, dan
Daripada 57% yang biasa dengan Matlamat Pembangunan Lestari (SDGs) PBB, 91% memahami bahawa pengangkutan udara adalah penyumbang utama