Perjalanan korporat: Kenaikan permintaan perniagaan yang perlahan tetapi tetap

Bukti yang jelas dari kedua volume transaksi yang muncul kembali dan, paling tidak di sektor penerbangan, meningkatkan tren pendapatan, bermaksud bahawa permintaan perjalanan korporat, setelah akhirnya berubah positif pada akhir 2009, telah mempertahankan momentum pada awal 2010. Walaupun mungkin terlalu awal untuk menggambarkan pemulihan itu berterusan, laporan kenaikan permintaan perniagaan yang perlahan tetapi berterusan selama beberapa bulan terakhir datang dari banyak kalangan industri.

Eksekutif syarikat penerbangan yang bercakap selama dua minggu terakhir mengenai panggilan persidangan dengan komuniti pelaburan dan media berita memberikan beberapa komen terkini. "Pada bulan Januari, tempahan kontrak korporat kami meningkat sekitar 10 peratus berbanding tempoh yang sama tahun lalu," kata presiden Delta Air Lines, Ed Bastian. "Walaupun ini sebahagiannya menggambarkan perbandingan yang lebih mudah, pelancong perniagaan kembali. Dan ketika kita melihat jumlah bertambah, harga juga meningkat, walaupun pada kecepatan yang lebih lulus. "

Setelah melihat tren pendapatan korporat "meningkat pada suku keempat," kata presiden United Airlines John Tague, "Untuk bulan Januari, saya menjangkakan pendapatan korporat akan meningkat sekitar 10 persen tahun ke tahun, pada jadwal yang lebih ringan." Dia juga menyatakan bahawa tempahan kabin premium transatlantik meningkat 5 peratus pada suku keempat.

American Airlines juga melihat perniagaan korporat "meningkat menjelang akhir suku keempat," kata CFO Tom Horton. "Pandangan kami untuk Januari dan seterusnya, paling tidak untuk masa depan yang dapat diramalkan, adalah kelanjutan dari peningkatan itu. Kami juga telah melihat bahawa permintaan premium pada hari-hari puncak dalam seminggu meningkat. Nampaknya kita melihat pulangan pengembara perniagaan di pasar jarak jauh, dan di sinilah wangnya berada. "

Menurut ketua pegawai pemasaran Continental Airlines, Jim Compton, pendapatan hasil tinggi syarikat penerbangan (termasuk pendapatan korporat) turun 1 peratus pada bulan Disember setelah turun sebanyak 38 persen pada bulan Mei, dan tren suku semasa menunjukkan "peningkatan" dalam tempahan di dalam dari 14 hari.

"Akaun korporat kami memberitahu bahawa anggaran perjalanan masih cukup ketat. Oleh itu, kami melihat perjalanan perniagaan perlahan kembali, ”kata Compton. "Selain mengurangi batasan untuk pemesanan kabin depan, beberapa akun mengizinkan perjalanan untuk perjumpaan dalaman, yang telah mendorong peningkatan kecil dalam pemesanan kelompok. Kami juga melihat peningkatan tempahan korporat dari sektor kewangan. "

Seperti biasa, Ketua Pegawai Eksekutif Southwest Airlines Gary Kelly memberikan komen ke arah lain. Sementara dia mengakui bahawa lalu lintas perniagaan sejak musim panas lalu "mungkin menjadi lebih baik," Kelly mengaitkan prestasi ketinggalan di pasar jarak dekat dengan "kelembutan dalam perjalanan perniagaan," dan mengatakan dia tidak mengharapkan banyak peningkatan pada tahun 2010.

"Orang mengubah tabiat mereka," katanya. "Penjual yang biasa melakukan satu perjalanan sebulan, tiba-tiba mengetahui bahawa mereka hanya perlu melakukan perjalanan sekali dalam satu perempat. Perbelanjaan untuk item budi bicara seperti perjalanan dalam perniagaan tidak akan berubah dalam sekelip mata. CFO tidak akan menyokongnya. Kami baru tahu bahawa cara Amerika berperilaku dan sangat berdisiplin dalam hal itu. Kami tidak percaya bahawa anda akan melihat pemulihan yang kuat dalam perjalanan perniagaan. "

Gambar Besar yang Lebih Cerah

Walaupun begitu, banyak data menunjukkan tahap pemulihan perjalanan perniagaan sedang dijalankan. Pada peringkat makro, jumlah penjualan agensi pelancongan AS mengalami kenaikan tahun ke tahun pada bulan November dan Disember, satu-satunya bulan 2009 yang menunjukkan peningkatan, menurut ARC. Jumlah urus niaga agensi meningkat pada setiap tiga bulan terakhir tahun ini. Petunjuk perjalanan perniagaan yang lebih baik, jumlah penjualan di antara agensi pelancongan "mega" - American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel dan Hogg Robinson Group antaranya - pada bulan November dan Disember masing-masing meningkat 6 peratus dan 5 peratus, lapor ARC. Secara agregat, kumpulan itu telah menyaksikan penurunan jualan sebanyak 25 peratus pada awal tahun 2009.

Pada tahap agensi individu, American Express mengalami penurunan penjualan perjalanan korporat yang lebih curam daripada industri pada umumnya - sebanyak 42 peratus tahun ke tahun pada suku kedua tahun lalu - sebelum kembali ke penurunan 5 peratus yang lebih sederhana untuk keempat suku. Unit Perkhidmatan Komersial Global syarikat, yang merangkumi operasi kad korporat dan perjalanan perniagaannya, pada suku keempat mencapai pertumbuhan pendapatan 6 peratus, peningkatan perniagaan yang dikenakan kepada kad sebanyak 8 peratus dan perbelanjaan pemegang kad rata-rata 7 peratus lebih tinggi, dari tahun ke tahun.

"Kad korporat / perkhidmatan komersial secara historis berfungsi lebih banyak sebagai V - biasanya bertahan lebih lama dalam keadaan perlahan, turun lebih tajam dan kemudian muncul lebih tajam daripada perniagaan yang lain," kata American Express CFO Dan Henry minggu lalu semasa persidangan hubungi dengan penganalisis. "Kali ini, kita melihat perkara yang sama. Perkhidmatan komersil kembali lebih tinggi daripada perniagaan yang lain. "

Dalam pengajuan baru-baru ini dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, Travelport GDS menyebut "perubahan" dalam perjalanan korporat, dan menjelaskan bahawa akaun agensi korporat globalnya yang besar "kembali ke pertumbuhan tahun ke tahun pada suku keempat, dengan jumlah bulanan pada bulan November dan Disember 2009 masing-masing meningkat 1 peratus dan 4 peratus. " Secara keseluruhan, menurut Travelport, tempahan suku keempat di seluruh dunia dalam sistem pengedaran globalnya - Apollo, Galileo dan Worldspan - meningkat 5 peratus tahun ke tahun, suku pertama menunjukkan peningkatan agregat sejak pertengahan 2007. Peningkatan itu bertambah pesat seiring dengan kenaikan suku tahun, termasuk peningkatan 10% dalam jumlah tempahan pada bulan Disember, dan peningkatan masing-masing 11 persen dan 14 peratus, untuk segmen udara yang diproses pada bulan November dan Disember.

Penganalisis Udara Juga Meningkat Permintaan Korporat

Dalam dua minggu terakhir, penganalisis Wall Street mengeluarkan catatan penyelidikan di mana mereka menyatakan optimisme terhadap sektor penerbangan, sebagian didorong oleh komen permintaan positif dari eksekutif syarikat penerbangan. Memerhatikan bahawa pendapatan sistem penerbangan utama AS pada bulan Disember meningkat 8.8 persen secara berurutan dari November - "jauh di hadapan hubungan berurutan 1.5 persen yang biasa diperhatikan pada tahun 2004-2007" - Analis JP Morgan Securities menulis bahawa "2009 mewakili catatan November-hingga-Desember permintaan lonjakan. "

Menurut penganalisis UBS, "ada kekuatan permintaan yang mendasari." Mereka menyatakan bahawa pendapatan unit Februari "saat ini melampaui Januari sekitar 5 persen" dan diharapkan "melebar dalam beberapa minggu ke depan." Untuk bulan Mac, penganalisis UBS menjangkakan pertumbuhan pendapatan unit "dua digit".

"Kami menjangkakan syarikat akan melakukan perjalanan lebih banyak seiring tahun berjalan," tulis UBS. "Memandangkan kapasiti yang lebih ketat, ini kemungkinan akan membolehkan syarikat penerbangan menghasilkan hasil yang lebih baik dalam menguruskan pesawat mereka. Faktor beban sudah berada di tahap tertinggi sepanjang masa, jadi kami percaya syarikat penerbangan akan menggantikan penumpang masa lapang dengan pelanggan korporat. Ini menyusahkan agensi pelancongan dalam talian kerana tempahan akan dihantar ke syarikat pengurusan perjalanan korporat dan jauh dari mereka. "

Permintaan Perniagaan Masih Meninggal Di Sektor Penginapan

Menurut penganalisis UBS, "Dari sisi hotel, keadaan kelihatan lebih baik, kerana kami menjangkakan harga bilik harian rata-rata akan meningkat seiring perjalanan syarikat kembali."

Smith Travel Research melaporkan penurunan permintaan 1.4 persen (malam kamar) untuk suku keempat, "prestasi suku tahunan terbaik 2009," dan kenaikan penghunian di 11 dari 25 pasar terbesar. Menurut pembentangan Presiden STR Mark Lomanno baru-baru ini, segmen mewah telah mengalami pertumbuhan permintaan selama beberapa bulan antara 5 peratus dan 8 peratus.

"Pelancong perniagaan kelas atas akan memastikan bentuk pemulihan hampir pasti," menurut Lomanno.

Tetapi pemulihan yang meluas di semua kategori belum terbukti. Marriott International, misalnya, bulan ini mengatakan pendapatan unit suku keempat kemungkinan tidak seburuk yang dijangkakan pertama, tetapi masih mungkin turun 13 peratus hingga 14 peratus di Amerika Utara dan turun 14 peratus hingga 16 peratus di luar Amerika Utara. "Kami juga melihat perjalanan perniagaan dan pertemuan besar mulai meningkat, yang besar bagi industri kami," tulis CEO Bill Marriott di blognya bulan ini. "Ini akan memakan masa untuk kembali ke tempat kami sebelum permulaan penurunan terburuk yang pernah saya lihat, tetapi sangat meyakinkan untuk melihat kita bergerak ke arah yang benar."

Choice Hotels International, yang kurang berorientasikan perniagaan daripada Marriott, tidak melihat trend korporat yang positif, menurut eksekutif yang bercakap bulan ini dengan para pelabur. "[Permintaan korporat] cukup rendah," kata CFO David White. "Ini tentunya lebih lemah dari sisi perjalanan percutian." White juga menyatakan bahawa "akaun korporat yang lebih besar cenderung bertahan lebih baik sekarang daripada akaun perjalanan korporat yang lebih kecil."