GOL mengemukakan cadangan penggabungan korporat kepada Lembaga Pengarah SMILES

Brazil GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA diumumkan ke pasar, sesuai dengan pasal 156, paragraf 4, UU No. 6.404 / 76 dan Peraturan CVM No. 358, 3 Januari 2002, sebagai berikut:

Cadangan Penggabungan Korporat

GOL, bersama-sama dengan Gol Linhas Aéreas SA, mengirim surat hari ini kepada Lembaga Pengarah Smiles Fidelidade SA untuk menyampaikan cadangannya untuk penggabungan dua anak syarikat operasi utama GOL.

Penggabungan, jika dilaksanakan, akan mengakibatkan perpindahan pemegang saham SMILES yang memilih untuk melakukannya ke pangkalan pemegang saham gabungan GOL dan SMILES, dan penebusan tunai oleh GOL saham mereka yang memilih untuk tidak berhijrah. Sekiranya cadangan itu diterima, sesuai dengan syarat yang dicadangkan Penggabungan, setiap saham SMILES yang sama akan memberi hak kepada pemegangnya untuk menerima, pada akhir Penggabungan, pertimbangan (a) 0.825 saham pilihan GOL untuk setiap bahagian biasa SMILES (yang "Nisbah Pertukaran“), Atau (b) R $ 22.32 tunai untuk setiap saham biasa SMILES, atau, sebagai alternatif (c) gabungan saham pilihan GOL dan tunai dengan menentukan jumlah saham biasa SMILES untuk menerima setiap jenis pertimbangan. Pemilihan pemegang saham akan dikenakan penyesuaian sehingga tidak ada pemegang saham individu yang menerima lebih dari 80% pertimbangan dalam saham pilihan GOL atau wang tunai. Nisbah Pertukaran mewakili premium kira-kira 26.3% melebihi nisbah pertukaran-wajaran-purata-harga 30 hari kedua syarikat.

Pada akhirnya, jika berkenaan, Penggabungan akan diserahkan untuk diluluskan oleh pemegang saham GOL dan SMILES.  

Penggabungan dan Objektifnya

Penggabungan akan menghasilkan gabungan dua anak syarikat operasi GOL, memaksimumkan nilai untuk semua pemegang saham dengan menyelaraskan objektif perniagaan kedua-dua entiti, memastikan daya saing syarikat penerbangan dan program kesetiaan yang berterusan, menyederhanakan tadbir urus korporat, memperkuat struktur modal gabungan , dan mengurangkan kos operasi, pentadbiran dan kewangan, dan mengurangkan ketidakcekapan cukai.

GOL percaya bahawa, walaupun struktur pemegangan saham yang terpisah dari SMILES dan GOL menguntungkan kedua-dua entiti secara historis - dan telah memberikan pulangan yang signifikan kepada pemegang saham SMILES sejak IPO - perubahan dalam dinamik persaingan kedua-dua syarikat penerbangan dan pasaran kesetiaan, baru-baru ini dipercepat dan diperkuat oleh kesan wabak ini, memerlukan struktur yang tidak stabil dan untuk menyelaraskan kepentingan syarikat operasi mereka secara kekal untuk memastikan daya saing dan daya maju kedua-dua perniagaan jangka panjang.

Mulai hari ini, SMILES adalah satu-satunya program kesetiaan gabungan syarikat penerbangan yang diperdagangkan secara terbuka. Berikutan penyatuan semula Life Miles ke Avianca, pembelian Club Premier yang dirundingkan oleh Aeromexico, pembelian Aeroplan oleh Air Canada dan pembelian Multiplus LATAM, SMILES kini merupakan satu-satunya program penerbangan kerap di Amerika yang terpisah daripada syarikat penerbangan penaja. Peningkatan persaingan di pasaran kad kredit, peningkatan daya saing program kesetiaan yang ditaja oleh syarikat penerbangan dan pengukuhan hubungan antara dua pesaing utama GLA dan SMILES, termasuk perjanjian perkongsian kod mereka, menimbulkan cabaran persaingan yang signifikan bagi SMILES, kerana program sering terbang mempunyai akses ke inventori tempat duduk dan destinasi yang lebih besar dan oleh itu menjadi lebih menarik bagi pengguna dan rakan bank. Tambahan pula, penyatuan syarikat penerbangan dan program kesetiaan oleh pesaing utama SMILES dan GOL membolehkan mereka merancang dan mengembangkan tawaran dan produk secara bebas dan dinamik dalam setiap pasaran untuk bertindak balas dengan cekap dan menguntungkan terhadap persekitaran yang berubah dengan pantas, fleksibiliti kritikal yang dihalang oleh pemegang saham berasingan GOL dan SMILES asas dan oleh struktur Perjanjian Operasi.

Akhirnya, sementara GLA berada dalam kedudukan yang baik untuk keluar dari krisis dengan bahagian pasaran yang lebih besar kerana kelebihan struktur kosnya, penyatuan SMILES dan aliran tunai kesetiaan yang berkaitan ke dalam struktur modal tunggal sangat penting untuk memastikan pelaburan semula berterusan di syarikat penerbangan dan dalam program kesetiaan.

Walaupun GOL telah bekerja tanpa henti dan berjaya dengan semua pihak yang berkepentingan untuk memastikan bahawa Kumpulan GOL mengekalkan kecairan yang mencukupi semasa wabak tersebut - mengimbangi jadual pelunasan hutang, dengan fokus pada pemeliharaan pekerjaan profesional berkemahiran tinggi dan terlatih, mengubah profil liabiliti sewa pesawatnya , dan memperkukuhkan hubungan komersial dengan rakan niaga utamanya - pemulihan bekalan tempat duduk dan penerbangan GOL ke volume sebelum pandemi sangat penting untuk memulihkan dinamika dan jumlah perniagaan SMILES, dan pelaburan ini tidak dapat dipertahankan tanpa penyelarasan. Sifat simbiotik syarikat penerbangan dan program kerap terbang secara semula jadi menjadikannya mencabar untuk berusaha secara individu untuk mendapatkan pulangan pemegang saham yang bertentangan dengan kejayaan di seluruh kumpulan.

Oleh itu, GOL yakin bahawa Penggabungan memberikan sinergi dan tahap koordinasi yang diperlukan kepada kumpulan untuk terus meneruskan keadaan pasaran yang tidak menentu yang mempengaruhi industri pelancongan, yang akhirnya menghasilkan nilai tertinggi bagi pemegang saham GOL dan SMILES.

Kerana keadaan wabak tersebut, GOL dan GLA telah memberitahu Lembaga Pengarah SMILES tentang hasratnya agar semua analisis dan perundingan yang berkaitan dengan Proposal selesai dalam 30 hari, dan mengadakan mesyuarat pemegang saham GOL dan SMILES yang akan disengajakan mengenai Penggabungan yang akan dipanggil pada atau sebelum 18 Januari 2020.

Terma dan syarat terperinci transaksi akan dinyatakan dalam Protocolo de Incorporação (Perjanjian Penggabungan), yang akan diungkapkan pada waktunya, bersama dengan maklumat yang diperuntukkan dalam Peraturan CVM No. 565, 15 Julai 2015. GOL akan menyimpan pemegang sahamnya dan pasar diberitahu tentang Penggabungan, sesuai dengan peraturan yang berlaku.