Hertz dan Dollar Thrifty mengumumkan perjanjian penggabungan pasti

PARK RIDGE, NJ, dan TULSA, Okla. – Hertz Global Holdings, Inc. dan Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. hari ini mengumumkan bahawa mereka telah memeterai perjanjian penggabungan muktamad di mana Hertz akan memperoleh Dollar Thrifty untuk $87.50 sesaham dalam bentuk tunai dalam transaksi bernilai pada nilai perusahaan korporat kira-kira $2.3 bilion.

Gabungan Hertz dan Dollar Thrifty akan mewujudkan peneraju kereta sewa berbilang jenama global yang menawarkan pelanggan pelbagai pilihan penyewaan melalui jenama premium dan nilai yang kukuh. Lembaga pengarah kedua-dua syarikat telah sebulat suara meluluskan transaksi tersebut.

Hertz juga hari ini mengumumkan bahawa ia telah mencapai persetujuan untuk menjual perniagaan Advantage kepada Perkhidmatan Francais Amerika Utara (“FSNA”) dan Macquarie Capital. FSNA ialah pengendali kereta sewa berpengalaman dengan anak syarikat termasuk, antara lain, U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar dan X Press Rent-a-Car. Penutupan pelupusan itu disyaratkan, antara lain, Hertz menyelesaikan pemerolehan Dollar Thrifty.

Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Hertz, Mark P. Frissora berkata: “Kami gembira akhirnya mencapai persetujuan dengan Dollar Thrifty selepas usaha yang panjang – tetapi berbaloi –. Kami sentiasa percaya bahawa gabungan dengan Dollar Thrifty adalah pilihan strategik terbaik untuk kedua-dua syarikat. Urus niaga itu menyediakan skala segera Hertz dengan dua jenama baharu yang mantap dengan infrastruktur konsesi lapangan terbang dalam segmen nilai pertengahan. Kami akan menjadi pemain kompetitif global yang lebih kukuh dengan rangkaian penuh pilihan penyewaan bukan sahaja di AS tetapi di Eropah dan pasaran lain memandangkan kehadiran Dollar Thrifty di peringkat antarabangsa yang kukuh. Di samping itu, kami berharap untuk bergerak dengan cekap dan pantas melalui proses kawal selia setelah mencapai persetujuan untuk melepaskan jenama Advantage kami.”

“Hertz telah membuat tawaran menarik kepada pemegang saham kami yang mencerminkan kekuatan perniagaan kami dan pasukan kami. Hertz ialah rakan kongsi logik bagi kami dengan sumber untuk mengembangkan jenama masa lapang tertumpu nilai kami dalam pasaran sewa kereta utama di seluruh dunia,” kata Scott Thompson, Presiden, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengerusi Lembaga Dollar Thrifty. "Selepas tiga tahun aktiviti dan spekulasi berkaitan penggabungan, saya gembira kami telah mencapai transaksi menang-menang untuk kedua-dua Hertz dan Dollar Thrifty."

Gabungan ini menyediakan Hertz dengan pelbagai pilihan strategik untuk menangani perniagaan korporat dan masa lapang dalam ketiga-tiga peringkat pasaran sewa kereta. Syarikat gabungan itu akan meningkatkan kedudukan kepimpinan dalam pasaran utama di seluruh dunia, dengan gabungan jualan LTM 30 Jun 2012 sebanyak $10.2 bilion dan EBITDA kira-kira $1.8 bilion merentasi kira-kira 10,000 lokasi di seluruh dunia. Selain itu, urus niaga itu mewujudkan peluang pertumbuhan yang ketara, membolehkan Hertz mengejar nilai pertengahan dan pasaran premium secara agresif dengan jenama khusus, dan bersaing dengan lebih berkesan dengan rakan setara pelbagai jenamanya.

Gabungan itu dijangka mewujudkan peluang sinergi yang ketara, termasuk produktiviti dan kecekapan yang lebih tinggi daripada aset kongsi, penghapusan fungsi pendua dan tawaran yang lebih baik daripada pembekal. Syarikat itu menjangkakan sekurang-kurangnya $160 juta sinergi kos tahunan daripada urus niaga itu, dengan peluang pertumbuhan jualan tambahan.

Urus niaga telah distrukturkan sebagai pemerolehan dua langkah termasuk tawaran tender tunai untuk semua saham tertunggak saham biasa Dollar Thrifty diikuti dengan penggabungan tunai di mana Hertz akan memperoleh mana-mana saham tertunggak saham biasa Dollar Thrifty. Urus niaga itu tertakluk kepada tender sekurang-kurangnya majoriti saham biasa Dollar Thrifty, serta syarat penutupan biasa yang lain. Kejayaan menyelesaikan transaksi itu juga tertakluk kepada pelepasan kawal selia oleh Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan. Hertz kekal rapat dengan FTC untuk mendapatkan pelepasan antitrust untuk transaksi yang dicadangkan dan Dollar Thrifty akan bekerjasama sepenuhnya dalam proses tersebut.