Coronavirus: Kemungkinan Meningkatkan Tuntutan Insurans P&C

Penyakit Coronavirus (COVID-19) terus merebak ke seluruh dunia menyebabkan kebimbangan dan gangguan yang meluas kepada organisasi, termasuk kuarantin secara sukarela dan tidak sukarela. Syarikat insurans harta dan mangsa (P&C) boleh menanggung kerugian pengunderaitan insurans secara langsung akibat daripada wabak itu. Walau bagaimanapun, potensi kerugian tidak terhad kepada kerugian pengunderaitan insurans. Turun naik pasaran ekuiti dan pemotongan kadar faedah oleh bank pusat untuk mengehadkan kejatuhan ekonomi akibat coronavirus juga boleh menjejaskan pendapatan pelaburan kerana turun naik dalam kerugian pasaran yang direalisasikan dan tidak direalisasi.

Memandangkan virus itu terus merebak ke seluruh dunia, kesan paling segera bagi syarikat insurans P&C ialah dalam penilaian pelaburan ekuiti dan aset pendapatan tetap, yang terjejas oleh turun naik pasaran ekuiti dan bon. Keputusan pengunderaitan mungkin tidak terjejas secara material buat masa ini. Walau bagaimanapun, tuntutan akan mula nyata dalam beberapa industri khusus seperti hospitaliti, pelancongan, pengangkutan dan hiburan apabila perjalanan dan acara dibatalkan atau lebih ramai orang dijangkiti.

Kami menganggap coronavirus sebahagian besarnya adalah peristiwa ekonomi buat masa ini, yang tidak akan mengakibatkan kerugian pengunderaitan yang ketara untuk industri P&C secara keseluruhan. Walau bagaimanapun, beberapa talian seperti pembatalan acara dan insurans perjalanan akan mengalami peningkatan dalam tuntutan.

Tuntutan Berkaitan Coronavirus P&C Akan Berbeza Bergantung pada jenis Produk atau Sektor Industri Yang Dilindungi

Hampir semua pelanggan komersial syarikat insurans berisiko mengalami beberapa bentuk gangguan atau kerugian akibat wabak coronavirus. Walau bagaimanapun, bukan semua kerugian ekonomi akan mengakibatkan pembayaran tuntutan kerana ini bergantung pada jika kerugian dilindungi oleh insurans, jenis perlindungan yang dibeli dan perkataan polisi, yang mungkin mempunyai pengecualian yang mengehadkan pembayaran untuk kerugian berkaitan wabak.

Sesetengah organisasi mempunyai tahap pendedahan yang lebih tinggi berbanding dengan yang lain, termasuk syarikat dalam industri hiburan, pengeluar besar dan syarikat dalam sektor pelancongan dan hospitaliti. Ini jelas dalam situasi kapal Diamond Princess Cruise di mana virus merebak dengan cepat dalam masa beberapa hari (lihat Paparan 1). Organisasi ini sama ada mempunyai sebilangan besar orang yang bekerja di lokasi tertumpu atau mengumpulkan sejumlah besar pelanggan yang tertumpu secara fizikal di satu lokasi— seperti di kapal persiaran, pusat peranginan percutian, arena sukan dan teater—di mana tumpuan orang yang ketara boleh mengakibatkan penyebaran virus yang cepat.

Jenis Polisi Insurans P&C Yang Boleh Dicetuskan Oleh Coronavirus

• Insurans pembatalan acara: Perlindungan jenis ini menyediakan perlindungan insurans kepada penganjur acara daripada kehilangan hasil atau perbelanjaan tidak dijangka yang meningkat yang disebabkan oleh keadaan yang tidak terkawal seperti keadaan cuaca buruk, kegagalan kuasa, penangguhan, pembatalan, keganasan, aktivisme politik atau penempatan semula acara. Banyak acara telah dibatalkan atau ditangguhkan oleh organisasi dalam usaha untuk mengurangkan penyebaran virus, termasuk beberapa perlawanan Serie A di Itali, persidangan pembangun Facebook dan perlawanan ragbi Enam Negara antara Ireland dan Itali.

• Insurans pampasan pekerja: Sekiranya pekerja dijangkiti virus daripada rakan sekerja yang dijangkiti, pekerja boleh membuat tuntutan pampasan pekerja untuk penggantian pendapatan atau faedah perubatan. Kami mungkin mula melihat jenis tuntutan ini muncul untuk pekerja barisan pemasangan, pusat panggilan, kakitangan hotel, dsb.

• Insurans perjalanan: Ini adalah produk yang ditawarkan oleh kedua-dua P&C (dalam beberapa bidang kuasa) dan syarikat insurans hayat. Insurans secara amnya meliputi pembatalan penerbangan; gangguan perjalanan; dan bagasi yang dicuri, hilang atau rosak. Ia juga menyediakan perlindungan untuk kelewatan, pemindahan perubatan dan kecemasan. DBRS Morningstar menjangkakan bahawa sejumlah besar tuntutan insurans perjalanan akan dilaporkan kerana pembatalan berkaitan coronavirus.

• Insurans rantaian bekalan: Insurans ini pada asasnya melindungi gangguan perniagaan daripada kelewatan atau gangguan dalam menerima alat ganti, produk, komponen atau perkhidmatan daripada pembekal. Syarikat yang banyak bergantung pada penyedia pihak ketiga untuk komponen atau perkhidmatan kritikal mungkin boleh membuat tuntutan untuk mendapatkan balik kerugian akibat gangguan itu.

• lain-lain: Polisi lain yang boleh mencetuskan pembayaran termasuk (tetapi tidak terhad kepada): gangguan perniagaan, liabiliti am, pengarah & pegawai, dan perlindungan liabiliti pencemaran. Walau bagaimanapun, ini akan sangat bergantung pada kata dasar dan sebarang pengecualian yang mungkin dibenamkan dalam perkataan tersebut.

Pendapatan Pelaburan Berkemungkinan Besar Terjejas Dalam Jangka Pendek

Pengerasan Harga Mungkin Mengurangkan Kesan Kemeruapan Pasaran terhadap Keuntungan Keseluruhan

Syarikat insurans P&C di seluruh dunia telah meningkatkan harga mereka dengan ketara sejak 2019, dan trend itu nampaknya berterusan sehingga 2020, disebabkan pengurangan kapasiti dan peningkatan kerugian bencana sejak 2017. Kesan positif yang terhasil ke atas keuntungan pengunderaitan boleh membantu mengurangkan beberapa daripada kesan ketidaktentuan pasaran kewangan yang didorong oleh coronavirus ke atas portfolio pelaburan, kerana syarikat mungkin mengimbangi kerugian pelaburan atau menurunkan pendapatan pelaburan dengan hasil pengunderaitan yang lebih tinggi.

DBRS Morningstar ialah perniagaan penarafan kredit global dengan kira-kira 700 pekerja di lapan pejabat di seluruh dunia