Transat memperoleh $100 juta dalam pembiayaan tambahan

Transat AT Inc. hari ini mengumumkan bahawa ia telah mencapai persetujuan dengan Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, sebuah syarikat Crown persekutuan, untuk mendapatkan $100 juta dalam kecairan tambahan. Sehubungan dengan penubuhan pembiayaan tambahan tersebut, melalui Kemudahan Pembiayaan Kecemasan Majikan Besar (LEEFF), Transat telah mencapai persetujuan dengan semua pemberi pinjaman untuk menangguhkan tempoh matang April 2023 kepada April 2024, serta menangguhkan dari Oktober 2022 hingga Oktober 2023 tarikh Perbadanan mesti memenuhi perjanjian kewangan tertentu.

Kecairan sedemikian adalah sebagai tambahan kepada pembiayaan awal yang diperoleh pada 29 April 2021, melalui LEEFF untuk membantu Perbadanan mengatasi kesan wabak itu. Pada 10 Mac 2022, Transat juga menerima tambahan $43.3 juta untuk bayaran balik pengembara dan merundingkan penangguhan 20 bulan yang menguntungkan untuk syarat-syarat penting tertentu dalam perjanjian pembiayaan LEEFF tidak bercagar.

Seperti yang dinyatakan oleh Annick Guérard, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif, “Pembiayaan pelengkap ini dan perubahan kepada perjanjian sedia ada mengukuhkan kedudukan perbendaharaan kami dan mengukuhkan daya tahan kewangan kami. Pencapaian penting pembiayaan ini, digabungkan dengan jualan yang mencatat prestasi baik dalam beberapa bulan kebelakangan ini, akan memberikan kami kelonggaran kewangan untuk melaksanakan pelan strategik kami dengan keyakinan dan keyakinan.”

Kemudahan kredit tambahan yang disediakan oleh Perbadanan Pembiayaan Kecemasan Perusahaan Kanada, yang Transat akan gunakan mengikut keperluan dalam beberapa bulan akan datang, adalah untuk jumlah $100 juta di mana 80% daripadanya adalah di bawah terma dan syarat yang tidak berputar dan tidak bercagar. kemudahan kredit dipinda pada Mac lalu, dan 20% adalah di bawah terma dan syarat kemudahan kredit pusingan dan bercagar.

Di bawah pembiayaan LEEFF, Transat mengeluarkan sejumlah 4,687,500 waran untuk pembelian bilangan bersamaan saham Transat pada harga pelaksanaan $3.20 sesaham dalam tempoh 10 tahun¹. Waran hendaklah terletak hak mengikut perkadaran dengan lukisan yang akan dibuat, tetapi 50% daripada waran terletak hak akan dilucuthakkan jika pinjaman itu perlu dibayar sepenuhnya sebelum 31 Disember 2023.

Pengaturan kewangan juga memberikan Transat kemudahan kredit tambahan untuk jumlah maksimum $50 juta, tertakluk kepada syarat tertentu yang mesti dipenuhi selewat-lewatnya pada 29 Julai 2023, termasuk mendapatkan pembiayaan tambahan daripada pihak ketiga. Ini menunjukkan komitmen diperbaharui perbadanan Crown kepada Transat dalam pelaksanaan pelan pemulihannya.